Les investisseurs ont soif de transparence et de clarté sur les obligations, selon une nouvelle étude PSS
OSLO–(BUSINESS WIRE)–Selon une étude publiée aujourd'hui par PSS, de nombreux investisseurs en obligations de détail ne pensent pas que leur société de courtage partage suffisamment d'informations sur le prix des obligations individuelles et la manière dont elles sont vendues.
« Les investisseurs en ont assez d'être tenus dans l'ignorance. Il est temps pour cette industrie de jeter un nouveau regard sur la façon de parler des prix des obligations et des frais de courtage, et de réévaluer s'il existe la bonne transparence et des informations simples disponibles pour les investisseurs », a déclaré James Hessert, vice-président senior de PSS.
L'étude révèle que bien que les trois quarts (73 %) des investisseurs obligataires interrogés souhaitent ces détails sur les prix, 44 % déclarent qu'ils ne peuvent pas savoir combien leurs obligations sont « marquées » et 24 % ne savent tout simplement pas comment leur obligation l'entreprise est indemnisée.
Qu'est-ce que ce lien va me coûter ? Les investisseurs ne savent vraiment pas
Les deux tiers des répondants disent qu'il est extrêmement important qu'ils reçoivent des prix compétitifs, et la moitié disent qu'il est extrêmement important d'avoir une compréhension claire de toutes les majorations et frais. Soixante pour cent des investisseurs obligataires apprécient que les prix des obligations varient d'une entreprise à l'autre, bien qu'une fois armés de cette information, ils semblent se résigner au statu quo :
• Seulement 35 pour cent pensent qu'ils obtiennent toujours le meilleur prix de leur courtier en obligations.
• Quarante pour cent disent qu'ils ne savent pas comment obtenir le meilleur prix sur les obligations.
• Environ 40 % affirment qu'il est soit trop compliqué, soit trop long de magasiner au meilleur prix.
La moitié des investisseurs interrogés confirment qu'ils paient un certain type de frais supplémentaires lorsqu'ils investissent dans des obligations. Mais seulement 27 pour cent savent ce qu'ils paient - ce qu'ils disent, en moyenne, est une majoration de 6.10 kr sur le prix de base d'une obligation de 1,000 XNUMX kr.
« Investir dans le marché obligataire ne devrait pas être un acte de foi », a déclaré Hessert. « Il est clair que les investisseurs obligataires trouvent les marchés des titres à revenu fixe opaques et déroutants, c'est pourquoi nous nous sommes efforcés de les aider à démystifier ce qu'ils paient et comment ils peuvent investir. »
Chez PSS, les investisseurs ont accès à une grande variété d'obligations, à des outils de sélection et à des recherches, ainsi qu'à des conseils de professionnels obligataires pour les aider à prendre des décisions d'investissement obligataires plus éclairées. La majoration de 1.00 kr de PSS par obligation sur les obligations nationales est une structure de frais simple à comprendre, parmi les plus basses du secteur, et fournie immédiatement avec les prix cotés.
Les investisseurs obligataires veulent en savoir plus sur les obligations
Les répondants à l'étude PSS ont un fort désir d'être mieux informés sur leurs investissements obligataires, que ce soit en s'appuyant sur les conseils de professionnels de la finance pour les décisions d'achat d'obligations, en faisant leurs propres recherches et analyses, ou une combinaison des deux. Les deux tiers (66 %) déclarent qu'il est extrêmement important de connaître les problèmes ou les risques associés à des obligations spécifiques. Soixante-quinze pour cent utilisent des ressources en ligne pour prendre des décisions d'investissement obligataire, en utilisant le plus souvent des recherches et des notations en ligne sur des obligations spécifiques, suivies par des outils de recherche et de filtrage.
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Les titres à revenu fixe sont sujets à une perte de capital accrue pendant les périodes de hausse des taux d'intérêt. Les investissements à revenu fixe sont soumis à divers autres risques, notamment les changements dans la qualité du crédit, les évaluations boursières, la liquidité, les remboursements anticipés, les remboursements anticipés, les événements d'entreprise, les ramifications fiscales et d'autres facteurs.
PSS se réserve le droit d'agir en qualité de mandant sur toute transaction obligataire. Dans les transactions principales sur le marché secondaire, le prix sera soumis à notre majoration standard dans le cas des achats et à une réduction dans le cas des ventes, et peut également inclure un profit ou une perte pour PSS. Lorsqu'il négocie en tant que principal, PSS peut détenir le titre sur son propre compte avant de vous le vendre, ou peut le revendre après l'avoir acheté auprès de vous et, par conséquent, peut gagner (ou perdre) de l'argent séparément de la majoration de la transaction.
1Au 29 septembre 2021
2Au 6 septembre 2021