Analyse économique de base pour débutant

Quelle est l'analyse fondamentale

L'analyse fondamentale est une technique qui évalue les facteurs sous-jacents de la valeur de l'entreprise et des développements économiques en mesurant sa valeur intrinsèque grâce à l'analyse de facteurs économiques, financiers et autres facteurs qualitatifs, et même d'événements politiques pour prédire la direction de divers marchés, y compris les actions, le forex. , marchandise et obligation.

Si vous considérez un marché financier comme une grosse horloge, les fondamentaux sont les engrenages et les ressorts qui déplacent les aiguilles autour du visage. N'importe qui peut vous dire quelle heure il est maintenant, mais ce n'est que grâce à une analyse fondamentale que l'on connaîtra le fonctionnement interne qui déplace les aiguilles de l'horloge vers les heures ou les prix dans le futur.

L'analyse fondamentale comprend l'analyse économique, l'analyse de l'industrie et l'analyse de l'entreprise.

Analyse de l'entreprise

Il s'agit d'un processus mené par les investisseurs pour évaluer les titres, collecter des informations relatives au profil, aux produits et services de l'entreprise ainsi qu'à sa rentabilité.

Une analyse d'entreprise intègre des informations de base sur l'entreprise, telles que l'énoncé de mission et l'apparition, ainsi que les objectifs et les valeurs. Au cours du processus d'analyse de l'entreprise, un investisseur considère également l'histoire de l'entreprise, en se concentrant sur les événements qui ont contribué à façonner l'entreprise.

En outre, une analyse de l'entreprise examine les biens et services offerts par l'entreprise. Si l'entreprise est impliquée dans des activités de fabrication, l'analyse étudie les produits fabriqués par l'entreprise et analyse également la demande et la qualité de ces produits. A l'inverse, s'il s'agit d'une entreprise de services, l'investisseur étudie les services proposés.

Comment faire une analyse d'entreprise

Il est essentiel qu'une analyse d'entreprise soit complète pour obtenir une vision stratégique. Étant une évaluation approfondie d'une organisation, l'analyse de l'entreprise fournit des informations pour rationaliser les processus et améliorer les potentiels de revenus.

Le processus de réalisation d'une analyse d'entreprise comprend les étapes suivantes :

1. Déterminez le type d'analyse qui fonctionnerait le mieux pour une entreprise spécifique. Recherche bien sur les méthodes d'analyse. Afin d'effectuer une analyse d'entreprise, il est important de comprendre le résultat attendu pour le faire. L'analyse doit fournir une réponse sur ce qui est bien ou mal fait sur la base d'une évaluation approfondie. Il est donc important de faire le bon choix pour les méthodes d'analyse.

2. Mettre en œuvre la méthode choisie pour effectuer l'analyse financière. Il est important que l'analyse inclue les facteurs internes et externes affectant l'entreprise.

3. Confirmez et passez en revue toutes les principales conclusions à l'aide de statistiques.

L'analyse de l'entreprise est menée pour fournir une image de l'entreprise à un moment précis, offrant ainsi le meilleur moyen d'améliorer une entreprise, à l'interne comme à l'externe.

Analyse de l'industrie

L'analyse de l'industrie passe en revue les facteurs économiques, politiques et commerciaux qui influencent la manière dont l'industrie se développe.

Les facteurs les plus importants peuvent impliquer le pouvoir exercé par les acheteurs et les fournisseurs, la possibilité de nouveaux entrants sur le marché et la situation des concurrents.

Analyse économique

L'analyse des facteurs économiques, financiers et autres qualitatifs connexes tels que les taux d'intérêt, l'inflation, l'emploi, les niveaux de production et même les événements politiques qui prédisent la direction de l'économie d'une nation qui affectera directement les titres à orientation macro comme l'indice, le forex et certaines marchandises.

Indicateurs économiques

Les indicateurs économiques sont des revues financières et économiques régulièrement publiées par des institutions publiques et privées dans diverses publications statistiques, ainsi que des graphiques et des tableaux de divers indicateurs numériques pour analyser les performances économiques d'un pays et d'une industrie.

Il est essentiel de connaître l'heure exacte à laquelle chaque indicateur économique sera publié. Regarder le calendrier économique vous aide non seulement à considérer les transactions autour de ces événements, mais aussi à expliquer les actions de prix autrement imprévues au cours de ces périodes.

Les indicateurs économiques sont généralement publiés à différents moments avec le potentiel d'avoir une volatilité énorme, mais il faut des connaissances et des compétences en économie avancée pour analyser les données avec précision.

Il est important de comprendre chaque composant de chaque publication de données, mais vous devez également saisir les relations clés à grande échelle entre les rapports et ce qu'ils mesurent dans l'économie et comment cela peut vous aider en tant que trader à positionner votre transaction.

Par exemple, vous devez connaître et comprendre le produit intérieur brut qui mesure la croissance globale de l'économie. Si la croissance moyenne du PIB aux États-Unis est de 2.5 à 3 % par an, un taux de croissance supérieur à la moyenne sera probablement considéré par la plupart des investisseurs comme une opportunité d'achat pour les actifs américains tels que les indices boursiers américains, le dollar américain et les obligations américaines. Mais pour la même raison que la croissance du PIB est le résultat de l'accumulation des stocks, cela peut en fait être un effet négatif pour les actifs du pays. La compréhension des indicateurs économiques clés implique l'interprétation du cycle de vie de l'entreprise. Le cycle de vie de l'entreprise montre généralement la croissance de l'activité de l'entreprise en quatre étapes : expansion, pic, récession, creux et reprise.

Cycle de vie de l'entreprise

Le cycle de vie de l'entreprise correspond aux niveaux d'activité économique courants et fluctuants qu'une économie connaît sur une longue période de temps. Le cycle économique comporte cinq étapes, à savoir la croissance (expansion), le pic, la récession (contraction), le creux et la reprise.

Expansion

La croissance économique est essentiellement une période d'expansion soutenue. Les caractéristiques de cette partie du cycle économique comprennent une confiance accrue des consommateurs, qui se traduit par des niveaux plus élevés d'activité commerciale. Étant donné que l'économie a tendance à fonctionner à pleine capacité ou presque pendant les périodes de prospérité, les périodes de croissance sont également généralement accompagnées de pressions inflationnistes.

Courant

Le Peak est le point culminant entre la fin d'une expansion économique et le début d'une contraction dans un cycle économique. Le pic du cycle fait référence au dernier mois avant que plusieurs indicateurs économiques clés, tels que l'emploi et les nouvelles mises en chantier, ne commencent à baisser. C'est à ce stade que les dépenses du PIB réel dans une économie sont à leur plus haut niveau.

Récession

Une récession est une période d'activité économique réduite au cours de laquelle les niveaux d'achat, de vente, de production et d'emploi diminuent généralement. Il s'agit de l'étape la plus indésirable du cycle économique pour les propriétaires d'entreprise et les consommateurs. Une récession particulièrement sévère est connue sous le nom de dépression.

Creux

Le creux est la transition d'une contraction du cycle économique à une expansion du cycle économique. La fin d'une récession porte ce terme descriptif de creux, ou le plus bas niveau d'activité économique atteint ces derniers temps. Un creux est l'un des deux tournants. L'autre, le passage de l'expansion à la contraction, est un pic. Les tournants sont importants car ils représentent la transition du mal au bien ou du bien au mal.

Récupération

Également connue sous le nom de reprise, la phase de reprise du cycle économique est le point auquel l'économie « creux » et commence à se frayer un chemin vers une meilleure assise financière. On l'appelle également la première partie d'une expansion.

Importance du cycle de vie de l'entreprise

Le cycle de vie des entreprises est le nom donné aux phases de croissance et de contraction de la vie économique.

C'est l'un des déterminants les plus importants des tendances économiques; aucun trader ne peut être qualifié de trader sans comprendre la nature inévitable des cycles. Puisqu'il est l'un des principaux moteurs de toutes les tendances et événements économiques à l'échelle mondiale, il joue un rôle très important dans la détermination des prix des devises et de leurs tendances.

Au niveau le plus élémentaire, le cycle est le moteur le plus important de la croissance de la masse monétaire. Étant donné que la masse monétaire est étroitement liée à la valeur des devises (plus il y a d'une devise, moins sa valeur sera), les tendances du forex répondent également aux évolutions cycliques. Mais ce n'est qu'une infime partie de la puissance du cycle économique. La nature du cycle définit également des variables telles que le chômage, la demande des consommateurs, la production industrielle, la disponibilité du crédit, et ces variables à leur tour conduisent le capital international à fuir ou à favoriser une monnaie.

Lorsqu'une nation traverse la phase d'essor du cycle, les capitaux internationaux y affluent à la recherche de meilleurs retours sur investissement, par le biais de canaux tels que l'investissement étranger direct ou les prêts internationaux. Celles-ci créeront des afflux de capitaux et entraîneront une appréciation de la monnaie nationale. Inversement, lorsqu'une nation traverse la phase de ralentissement du cycle, les capitaux internationaux l'éviteront, tariront les flux de devises et entraîneront une dépréciation de la devise. Comme dans le cas de la première loi de Newton, ces développements se poursuivront jusqu'à ce qu'ils soient épuisés par l'évolution du marché ou contredits par l'action du gouvernement.

Vous pouvez vendre à découvert les devises des pays qui traversent la période de récession et acheter les devises de ceux qui entrent tout juste dans la période d'essor, avec la mise en garde que les pays qui sont des créanciers nets (les actifs externes sont plus que les passifs) verront leurs monnaies s'apprécient, indépendamment de leurs économies nationales.

Moteurs fondamentaux du marché

Cycle de vie de l'entreprise

Lorsque les taux d'intérêt seront augmentés, les investisseurs voudront capitaliser sur des rendements élevés et vous verrez de l'argent affluer dans le pays. Lorsque les taux d'intérêt d'un pays augmentent, leur monnaie est considérée comme plus forte que les autres monnaies. Cela se produit parce que les investisseurs recherchent plus de cette devise pour profiter davantage. En termes simples, cela est considéré comme une bonne chose lorsque les taux d'intérêt sont augmentés et une chose défavorable lorsqu'ils sont réduits.

Par exemple, des taux d'intérêt plus élevés au Royaume-Uni peuvent inciter les investisseurs japonais à vendre le yen japonais et à acheter des obligations en livres sterling. De même, si les taux d'intérêt augmentent aux États-Unis, ces investisseurs peuvent décider de vendre leurs obligations en livres sterling et de se tourner vers des obligations en dollars américains, entraînant une baisse de la livre sterling et une hausse du dollar américain.

Influences des événements géopolitiques

Lorsqu'il y a des nouvelles géopolitiques de proportions macroéconomiques telles que l'instabilité politique, les coups d'État, les tremblements de terre ou les ouragans dans d'autres pays, cela augmente la demande pour les monnaies de sécurité comme le dollar américain alors que les investisseurs recherchent un « refuge » pour leurs investissements en capital.

Influences des prix du pétrole

Lorsque les prix des produits liés au pétrole tels que le pétrole brut et le gaz naturel augmentent, la valeur des devises des pays dépendants du pétrole tels que les États-Unis et le Japon s'affaiblit en raison des coûts de production élevés, entraînant par conséquent des pressions inflationnistes dans l'économie. Si vous pensez que les prix du pétrole continueront d'augmenter, vous pouvez envisager d'acheter des devises basées sur les matières premières telles que le dollar canadien ou le dollar australien ou de vendre des devises dépendantes du pétrole.

Influences des prix de l'or

Lorsque les prix des métaux précieux tels que l'or et l'argent augmentent, la valeur du dollar américain s'affaiblit car la devise a une relation inverse avec les prix de l'or. Historiquement, l'or était une valeur refuge pour les principales devises au XIXe siècle, mais dans la période de flottement actuelle, le dollar américain est connu comme la valeur refuge des principales devises. Lorsque le prix de l'or atteint un niveau important, les devises des principaux producteurs d'or tels que les dollars canadien et australien devraient augmenter par rapport au yen japonais et à la livre sterling.

Sources:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com