Bases de l'analyse technique

Qu'est-ce que l'analyse technique?

L'analyse technique est définie comme l'étude du marché lui-même à travers l'analyse de l'action des prix à l'aide de graphiques prévoyant les mouvements futurs des prix.

L'analyse technique peut être considérée comme une combinaison de psychologie sociale appliquée et de statistiques, comme la réalisation de sondages.

L'objectif de l'analyse technique est de détecter les tendances et les changements dans le comportement des foules et d'exprimer ces informations de manière quantifiable afin de prendre des décisions de trading intelligentes.

L'analyse technique est basée sur trois prémisses de la théorie de Dow :

1. « Le prix réduit tout », c'est-à-dire que toutes les informations fondamentales, publiques ou non publiques, sont déjà reflétées dans le prix.

2. « Le prix a tendance à évoluer selon les tendances », c'est-à-dire que le mouvement des prix n'est pas aléatoire et que l'on peut déterminer sa direction générale.

3. « L'histoire se répète », c'est-à-dire que la psychologie humaine a un impact sur les prix et que la psychologie humaine a des modèles répétitifs qui peuvent être exploités par des commerçants avertis.

Catégorie d'analyse technique

L'analyse technique moderne peut être classée en analyse graphique classique ou en analyse technique informatisée.

Analyse graphique classique

• Utilise les lignes de tendance pour détecter les zones potentielles de support et de résistance.
• Utilise l'interprétation des écarts de prix, les modèles de chandeliers, les renversements d'un jour et l'expansion ou la contraction du volume comme outils du commerce.

 

Analyse technique informatisée

• Utilise un logiciel informatique pour construire des indicateurs techniques. Les indicateurs techniques sont essentiellement des interprétations mathématiques du mouvement des prix et sont généralement représentés sous forme graphique.
• Plus objective que l'analyse graphique classique ; Le principal inconvénient est que les indicateurs donnent parfois des signaux contradictoires.

Types de graphiques

Les graphiques sont les principaux outils d'analyse technique et actuellement, il existe cinq types de graphiques disponibles pour le trader moderne.

Ces cinq types de graphiques sont le graphique OHLC ou à barres, les chandeliers japonais, le graphique linéaire, le graphique des montagnes et le graphique à points et chiffres.

Les graphiques sont utilisés pour montrer le prix d'ouverture, le prix le plus élevé, le prix le plus bas et le prix de clôture. Le cours d'ouverture est le point de départ de la période que vous avez choisie. Le haut est le point qui montre la puissance maximale des traders haussiers tandis que le bas montre la puissance maximale des traders baissiers. Le cours de clôture est le cours en vigueur à la fin de la période choisie. Chacun de ces composants raconte une histoire des ours et des taureaux. Par exemple, si la clôture est plus élevée que l'ouverture et que la clôture est proche du plus haut, cela montre que les taureaux ont piétiné les ours pendant cette période.

La plateforme de trading PSS ne prend en charge que le graphique en courbes, OHLC ou graphique à barres et les chandeliers japonais car ce sont les types de graphiques les plus couramment utilisés.

Graphiques linéaires

• Le type de graphique le plus simple et le plus basique.
• Ne trace qu'un seul des types de prix - qu'il s'agisse de l'ouverture, du bas, du haut ou de la clôture. La plupart des traders utilisent la clôture car elle est considérée comme la plus importante.
• Le principal défaut du graphique linéaire est qu'il ne raconte pas l'histoire des ours et des taureaux car il se concentre uniquement sur le haut, le bas ou la clôture.
• A une utilisation limitée bien que certains commerçants préfèrent utiliser le graphique linéaire lorsqu'ils utilisent certains indicateurs tels que la moyenne mobile.

 

OHLC (ouvert haut bas fermé)

• Communément appelé graphique à barres.
• Le type de graphique le plus couramment utilisé.
• Le positionnement du prix d'ouverture et de clôture raconte l'histoire de ce qui s'est passé entre les ours et les taureaux dans les barres.

 

Chandeliers japonais

• Prétendument utilisé par les commerçants de riz japonais depuis la fin des années 1800.
• Sa popularité est due au fait que le chandelier japonais représente visuellement si les ours ou les taureaux ont gagné lors du chandelier précédent. Il fournit également des informations sur le cours d'ouverture, le plus haut, le plus bas et le cours de clôture et le cours de clôture.
  Les chandeliers haussiers sont généralement affichés en blanc, tandis que les chandeliers baissiers ont des corps noirs.
• Il se compose également de quatre prix principaux : haut, bas, ouvert et fermé. Si la clôture est au-dessus de l'ouverture, un chandelier creux est dessiné.
• Alors que, si la clôture est inférieure à l'ouverture, un chandelier rempli est dessiné. Communément appelé graphique à barres.

Lignes de tendance et canaux de tendance

Les chartistes classiques utilisent des lignes de tendance pour essayer de déterminer les zones de support et de résistance.

La manière classique de tracer une ligne de tendance haussière consiste à connecter deux creux précédents avec une ligne. Si la ligne pointe vers le haut, alors il y a une tendance à la hausse. Afin de valider la ligne de tendance, le prix doit toucher la ligne de tendance et rebondir à nouveau. Une technique plus avancée est l'utilisation des canaux commerciaux. Pour créer un canal de tendance haussière, connectez d'abord les deux creux les plus récents, puis tracez une ligne parallèle à celui-ci, mais cette fois en connectant les pics les plus récents.

La manière classique de tracer une ligne de tendance baissière consiste à connecter deux pics précédents avec une ligne. Si la ligne pointe vers le bas, alors il y a une tendance à la baisse. Afin de valider la ligne de tendance, le prix doit toucher la ligne de tendance et rebondir à nouveau. Une technique plus avancée est l'utilisation des canaux commerciaux. Pour créer un canal de tendance baissière, connectez d'abord les deux pics les plus récents, puis tracez une ligne parallèle à celui-ci, mais cette fois en connectant les creux les plus récents.

Concept de soutien et de résistance

Assistance
Le support est le niveau de prix auquel la demande est considérée comme suffisamment forte pour empêcher le prix de baisser davantage. La logique dicte qu'à mesure que le prix baisse vers le support et devient moins cher, les acheteurs deviennent plus enclins à acheter et les vendeurs moins enclins à vendre. Au moment où le prix atteint le niveau de support, on pense que la demande dépassera l'offre et empêchera le prix de tomber en dessous du support.

Résistance
La résistance est le niveau de prix auquel la vente est considérée comme suffisamment forte pour empêcher le prix d'augmenter davantage. La logique veut qu'à mesure que le prix avance vers la résistance, les vendeurs deviennent plus enclins à vendre et les acheteurs moins enclins à acheter. Au moment où le prix atteint le niveau de résistance, on pense que l'offre dépassera la demande et empêchera le prix de dépasser la résistance.

Choses à retenir sur les lignes de tendance et les canaux

• Une ligne de tendance qui a été testée cinq fois ou plus est fiable et une cassure de cette ligne de tendance est un événement significatif qui signale probablement un renversement.
• Les canaux de tendance qui ont une volatilité élevée sont plus fiables et plus difficiles à casser.
• Il faut assez de volume pour casser les zones de résistance mais il ne faut pas assez de volume pour casser les zones de support.
• Les lignes de tendance et les canaux de tendance devraient idéalement avoir un angle de 45 degrés, sinon, ils sont considérés comme trop faibles ou trop insoutenables.

Identification des modèles

Les modèles, également connus sous le nom de modèles de zone, sont des images, des formes ou des formations qui apparaissent sur les tableaux de prix et peuvent être facilement reconnus par ceux qui les connaissent bien.

Les modèles de prix peuvent être classés en modèles de continuation ou en modèles d'inversion.

Les modèles de continuation, comme leur nom l'indique, sont des modèles de zone qui indiquent une courte pause si la tendance est sur le point de s'arrêter et que cette tendance est prête à continuer sa direction.

Les modèles d'inversion, d'autre part, sont des modèles de zone qui signifient que la tendance actuelle est sur le point de se terminer et qu'un changement de direction est sur le point d'avoir lieu.

Triangle ascendant
Formé lorsque les prix commencent à se consolider selon un modèle tel que le tracé des lignes de support et de résistance se traduit par un triangle rectangle où la connexion de tous les sommets produit une ligne horizontale tandis que la connexion de tous les creux entraîne une ligne de tendance à la hausse. Ce modèle de zone est de nature haussière car il implique que les taureaux font monter les prix tandis que les ours les font baisser aux mêmes niveaux de résistance. Ce ne serait qu'une question de temps avant que les taureaux ne submergent les ours et qu'une percée à la hausse se produise.

Triangle symétrique
Formé lorsque les prix commencent à se consolider dans un modèle tel que le dessin des lignes de support et de résistance se traduit par un triangle de forme symétrique. La nature symétrique des lignes de support et de résistance implique qu'il existe un équilibre entre les ours et les taureaux et, dans le prolongement, une cassure à la hausse est tout aussi probable qu'une cassure à la baisse.

Triangle décroissant
Formé lorsque les prix commencent à se consolider selon un modèle tel que le dessin des lignes de support et de résistance donne un triangle rectangle où la connexion de tous les pics produit une ligne de tendance baissière tandis que la connexion de tous les creux donne une ligne horizontale. Cette configuration de zone est de nature baissière car elle implique que les ours font baisser les prix tandis que les taureaux les font monter aux mêmes niveaux de support. Ce ne serait qu'une question de temps avant que les ours ne submergent les taureaux et qu'une percée à la baisse se produise.

Modèles d'inversion

Tête et épaules
Le motif de zone d'inversion le plus connu, le plus apprécié et le plus fiable est actuellement connu sous le nom de Head and Shoulders Top. Les ingrédients d'un haut valide pour la tête et les épaules comprennent une tendance haussière antérieure, une épaule gauche avec un volume important suivi d'une baisse puis d'un rallye vers un nouveau sommet mais avec un volume plus léger que celui de l'épaule gauche. Ceci est ensuite suivi d'une baisse qui s'approche du plus bas le plus récent ; puis un troisième rallye avec un volume encore plus léger qui n'atteint pas la même hauteur que le pic le plus récent ; puis une baisse avec des prix clôturant sous la ligne de cou qui, en fait, complète également le motif de la zone supérieure de la tête et des épaules. Un pullback qui ne dépasse pas le décolleté valide le dessin de la zone tête et épaules.

Tête et épaules inversées
Ceci est connu comme l'image miroir du haut de la tête et des épaules. La principale différence entre un haut de la tête et des épaules et une tête et des épaules inversées est l'importance du volume. Le volume est plus important dans une tête et des épaules inversées car une expansion de volume est une condition préalable à un mouvement de prix à la hausse.

Double top
Plus courante que la tête et les épaules mais tout aussi fiable, est la formation double top. Le premier sommet se forme lorsqu'il y a un nouveau sommet et donc un nouveau sommet, ce qui est normal dans une tendance haussière. Le deuxième pic est formé lorsque les taureaux ont essayé de pousser les prix au-dessus du pic le plus récent mais ont échoué en raison d'une forte résistance. Le modèle est terminé lorsque les ours surmontent les taureaux à tel point que les prix dépassent le plus bas le plus récent.

Double fond
L'image miroir du double top. Le volume est plus important dans un modèle de zone à double fond car une expansion du volume est une condition préalable à un mouvement à la hausse des prix.

Arrondir le haut et arrondir le bas
Modèles de zone à long terme qui sont les plus importants lors de l'utilisation d'un graphique hebdomadaire ou mensuel. Ces modèles de zone sont généralement difficiles à détecter et encore plus difficiles à négocier. Une chose qui est presque certaine à propos de ces modèles de zone est que s'ils ont mis plus de temps à se former, alors la tendance qui suit après leur achèvement est plus significative, plus importante et plus longue. Ce n'est qu'une question de temps avant que les ours ne submergent les taureaux et qu'une percée à la baisse se produise.

Sources : www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com