Bases de l'analyse des stocks

Marchés haussiers et baissiers et vente à découvert

Deux des concepts de base de la négociation boursière sont les marchés « haussiers » et « baissiers ».

Le terme marché haussier est utilisé pour désigner un marché boursier dans lequel le prix des actions augmente généralement. C'est le type de marché sur lequel la plupart des investisseurs prospèrent, car la majorité des investisseurs en actions sont des acheteurs, plutôt que des vendeurs à découvert, d'actions. Un marché baissier existe lorsque les cours des actions sont globalement en baisse.

Les investisseurs peuvent toujours profiter même dans les marchés baissiers grâce à la vente à découvert. La vente à découvert est la pratique consistant à emprunter des actions que l'investisseur ne détient pas auprès d'une société de courtage qui détient des actions. L'investisseur vend ensuite les actions empruntées sur le marché secondaire et reçoit l'argent de cette vente d'actions. Si le cours de l'action baisse comme l'espère l'investisseur, l'investisseur peut alors réaliser un profit en achetant un nombre suffisant d'actions pour restituer au courtier le nombre d'actions qu'il a empruntées à un prix total inférieur à ce qu'il a reçu pour la vente d'actions. plus tôt à un prix plus élevé.

Par exemple, si un investisseur pense que l'action de la société « A » est susceptible de baisser par rapport à son prix actuel de 20 $ par action, l'investisseur peut déposer ce que l'on appelle un dépôt de garantie afin d'emprunter 100 actions de l'action à son courtier. Il vend ensuite ces actions pour 20 $ chacune, le prix actuel, ce qui lui donne 2,000 10 $. Si l'action tombe ensuite à 100 $ l'action, l'investisseur peut alors acheter 1,000 actions pour revenir à son courtier pour seulement 1,000 XNUMX $, lui laissant un profit de XNUMX XNUMX $.

Analyse des actions - Capitalisation boursière, BPA et ratios financiers

Les analystes boursiers et les investisseurs peuvent examiner divers facteurs pour indiquer l'orientation future probable d'une action, à la hausse ou à la baisse.

Voici un aperçu de certaines des variables les plus couramment consultées pour l'analyse des actions.

La capitalisation boursière d'une action, ou capitalisation boursière, est la valeur totale de toutes les actions en circulation de l'action. Une capitalisation boursière plus élevée indique généralement une entreprise qui est plus bien établie et financièrement saine.

Les sociétés cotées en bourse sont tenues par les organismes de réglementation des bourses de fournir régulièrement des rapports sur les bénéfices. Ces rapports, publiés trimestriellement et annuellement, sont attentivement surveillés par les analystes de marché comme un bon indicateur de la bonne marche des affaires d'une entreprise. Parmi les facteurs clés analysés à partir des rapports sur les bénéfices figurent le bénéfice par action (BPA) de la société, qui reflète les bénéfices de la société répartis entre toutes ses actions en circulation.

Les analystes et les investisseurs examinent également fréquemment l'un des nombreux ratios financiers destinés à indiquer la stabilité financière, la rentabilité et le potentiel de croissance d'une société cotée en bourse. Voici quelques-uns des principaux ratios financiers pris en compte par les investisseurs et les analystes :

Ratio cours/bénéfice (P/E)

Le ratio du cours de l'action d'une entreprise par rapport à son BPA. Un ratio P/E plus élevé indique que les investisseurs sont prêts à payer des prix par action plus élevés pour les actions de la société, car ils s'attendent à ce que la société se développe et que le cours des actions augmente.

Ratio d'endettement

Il s'agit d'une mesure fondamentale de la stabilité financière d'une entreprise, car elle montre quel pourcentage des opérations de l'entreprise est financé par la dette par rapport au pourcentage financé par des investisseurs en actions. Un ratio d'endettement plus faible, indiquant un financement primaire des investisseurs, est préférable.

Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) : Le ratio de rendement des capitaux propres (ROE) est considéré comme un bon indicateur du potentiel de croissance d'une entreprise, car il montre le revenu net de l'entreprise par rapport à l'investissement total en actions dans l'entreprise.

Ratio de rendement des capitaux propres (ROE)

Le ratio de rendement des capitaux propres (ROE) est considéré comme un bon indicateur du potentiel de croissance d'une entreprise, car il montre le bénéfice net de l'entreprise par rapport à l'investissement total en actions dans l'entreprise.

Marge bénéficiaire

Il existe plusieurs ratios de marge bénéficiaire que les investisseurs peuvent prendre en compte, notamment la marge bénéficiaire d'exploitation et la marge bénéficiaire nette. L'avantage de regarder la marge bénéficiaire au lieu d'un simple chiffre de profit en dollars absolus est qu'il montre quel est le pourcentage de rentabilité d'une entreprise. Par exemple, une entreprise peut afficher un bénéfice de 2 millions de dollars, mais si cela ne se traduit que par une marge bénéficiaire de 3%, alors toute baisse significative des revenus peut menacer la rentabilité de l'entreprise.

D'autres ratios financiers couramment utilisés incluent le rendement des actifs (ROA), le rendement des dividendes, le ratio cours/valeur comptable (P/B), le ratio actuel et le ratio de rotation des stocks.

Sources:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com