Méthodes et conseils d'investissement axés sur la croissance des actions

Guide d'investissement axé sur la croissance

Les investisseurs peuvent profiter de nouvelles stratégies d'investissement de croissance afin de se concentrer plus précisément sur les actions ou d'autres investissements offrant un potentiel de profit supérieur à la moyenne.

Lorsqu'il s'agit d'investir en bourse, il existe toujours une variété d'approches qui peuvent être adoptées. L'objectif, cependant, est généralement toujours le même, quelle que soit l'approche : accroître vos investissements et augmenter vos profits.

Les investisseurs axés sur la croissance sont continuellement à la recherche d'actions individuelles ou d'investissements liés aux actions - tels que les fonds communs de placement ou les fonds négociés en bourse (FNB) - qui sont prêts à croître et offrent un potentiel de profit plus important. Les investissements que vous faites doivent, bien entendu, toujours correspondre à vos objectifs financiers personnels à court et à long terme, à votre tolérance au risque et à un certain nombre d'autres facteurs. Néanmoins, il existe des techniques, des principes et des stratégies de base que les investisseurs de croissance peuvent suivre et qui conviennent à pratiquement tous les plans d'investissement individuels.

Les bases de l'investissement axé sur la croissance

L'investissement de croissance est essentiellement le processus d'investissement dans des entreprises, des industries ou des secteurs qui sont actuellement en croissance et qui devraient poursuivre leur expansion sur une période de temps substantielle.

Dans le monde de l'investissement, l'investissement de croissance est généralement considéré comme un investissement offensif plutôt que défensif. Cela signifie simplement que l'investissement de croissance est une tentative plus active de constituer votre portefeuille et de générer plus de rendement sur le capital que vous investissez. L'investissement défensif, en revanche, tend davantage vers des investissements qui génèrent un revenu passif et travaillent pour protéger le capital que vous avez déjà gagné, comme les obligations ou les actions de premier ordre qui offrent des dividendes stables.

Investir dans les secteurs chauds

Une approche que les investisseurs de croissance peuvent adopter consiste à investir dans des actions, des fonds communs de placement et des ETF en fonction de secteurs et d'industries spécifiques.

Le succès des entreprises de divers secteurs évolue avec le temps. Cependant, il est généralement assez facile d'identifier les secteurs qui sont « chauds » dans le sens où ils produisent des rendements supérieurs à la moyenne pour les sociétés cotées en bourse.

Par exemple, deux secteurs qui ont été particulièrement chauds depuis une vingtaine d'années ou plus sont les soins de santé et la technologie. Les entreprises qui traitent de la technologie, des avancées technologiques ou qui mettent constamment en place de nouveaux matériels, logiciels et appareils sont de bons choix pour les investisseurs de croissance. Il en est de même pour les entreprises du secteur de la santé. Pensez-y logiquement : tout le monde, à un moment donné, doit prendre soin de sa santé et il existe des entreprises qui développent constamment de nouveaux médicaments, thérapies, traitements et endroits où aller pour accéder à ces soins. Le secteur de la santé devrait continuer à connaître une croissance rapide car il sert une génération vieillissante de baby-boomers. En fait, ces deux secteurs sont liés, car de nombreux développements technologiques récents ont en fait été des avancées dans la technologie des soins de santé.

Les investisseurs de croissance peuvent simplifier l'investissement sectoriel en tirant parti de véhicules d'investissement tels que les fonds communs de placement et les ETF qui contiennent un panier d'actions liées à des secteurs spécifiques. Les ETF sont une option d'investissement de plus en plus populaire en raison de leur liquidité supérieure et de leurs coûts de négociation inférieurs à ceux des fonds communs de placement.
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Comprendre les revenus

Pour les investisseurs de croissance en actions, il est essentiel de comprendre le bénéfice net d'une entreprise.

Cela ne signifie pas simplement connaître leurs bénéfices actuels, mais également tenir compte de leurs bénéfices historiques, car cela permet à un investisseur d'évaluer les bénéfices actuels par rapport aux performances passées d'une entreprise. En outre, l'examen de l'historique des bénéfices d'une entreprise fournit une indication plus claire de la probabilité que l'entreprise génère des bénéfices futurs plus élevés.

Une performance de bénéfices élevée au cours d'un trimestre ou d'une année donnée peut représenter une anomalie ponctuelle dans les performances d'une entreprise, une tendance continue ou un certain point dans un cycle de bénéfices que l'entreprise continue de répéter au fil du temps.

Il est également important de comprendre que même les entreprises dont les bénéfices sont relativement faibles, voire parfois négatifs, peuvent toujours être un bon choix pour un investisseur de croissance. N'oubliez pas que les revenus sont ce qui reste après avoir soustrait tous les coûts de production, de marketing, d'exploitation, de main-d'œuvre et fiscaux du revenu brut d'une entreprise. Dans de nombreux cas, les petites entreprises tentent de faire une percée en canalisant plus de capitaux vers la croissance de leur entreprise, ce qui peut avoir un impact négatif sur leurs bénéfices à court terme, mais à long terme, génèrent des rendements plus élevés et des bénéfices plus importants pour les investisseurs. Dans une telle situation, les investisseurs avisés prennent en compte d'autres facteurs, tels que la qualité de la gestion d'une entreprise, pour déterminer des indices sur le véritable potentiel de croissance de l'entreprise.

Investissement de croissance grâce à l'investissement de valeur

Les investisseurs de croissance sont parfois effectivement des investisseurs de valeur, en ce sens qu'ils recherchent des sociétés dont les actions peuvent être actuellement sous-évaluées pour des raisons qui peuvent être aussi simples que le fait que la société est relativement nouvelle et n'a pas encore attiré l'attention de nombreux analystes en investissement ou fonds. gestionnaires.

L'objectif est d'acquérir des actions à bas prix d'une entreprise bien positionnée pour profiter d'une croissance importante et continue. Il existe un certain nombre de façons possibles d'aborder l'identification de ces entreprises, dont l'une que nous avons déjà évoquée – en examinant les entreprises dans les secteurs chauds. Les investisseurs qui peuvent identifier une nouvelle entreprise bien gérée et bien financée qui fait partie d'un secteur en vogue peuvent souvent récolter des bénéfices substantiels. Une autre approche possible consiste à examiner les entreprises qui sont sur la pente descendante, comme celles qui ont fait faillite ou se sont réorganisées, mais qui sont susceptibles de survivre et de se redresser.

Utilisation du ratio cours/bénéfice

Le ratio cours/bénéfice (P/E) est un outil que les investisseurs de croissance utilisent souvent pour les aider à choisir les actions dans lesquelles investir.

Comme le nom du ratio l'indique, vous devez comprendre les bénéfices d'une entreprise avant de pouvoir utiliser efficacement l'outil.

De manière générale, plus le ratio P/E est élevé, plus les investisseurs sont prêts à prendre un risque élevé sur une entreprise en raison de ses prévisions de bénéfices et de son taux de croissance.

Le ratio P/E est particulièrement utile pour les investisseurs de croissance qui essaient de comparer des entreprises opérant dans le même secteur. Dans les industries et les secteurs établis, il existe généralement des ratios P/E moyens pour cette industrie ou ce secteur particulier. Connaître de telles moyennes de l'industrie ou du secteur fait du ratio P/E d'une entreprise un nombre beaucoup plus utile que de simplement le comparer au marché dans son ensemble.

L'examen du ratio P/E d'une entreprise reste un outil d'analyse utile pour les investisseurs de croissance, mais l'ajout d'une autre mesure financière fondamentale peut aider à affiner vos choix d'investissement.

Utilisation du ratio prix/livre

Le ratio cours/valeur comptable – ou ratio P/B – est souvent considéré davantage comme la mesure analytique de base des investisseurs axés sur la valeur que sur les investisseurs axés sur la croissance.

Cependant, le fait est que le ratio P/B peut également être utilisé comme un outil efficace pour identifier les actions à fort potentiel de croissance.

Le ratio P/B est calculé en divisant le prix par action d'une action par la valeur comptable par action. Afin de déterminer la valeur comptable d'une action, les actions privilégiées qui ont été émises doivent être soustraites du total des capitaux propres. Le chiffre calculé à partir de ce prélèvement doit ensuite être divisé par toutes les actions ordinaires encore en circulation. Le nombre final est la valeur comptable de l'entreprise par action. Il est souvent utile pour les investisseurs, en particulier les investisseurs de croissance, de comparer la valeur comptable d'une entreprise à sa valeur marchande. Cette comparaison peut fournir une bonne indication pour savoir si une action est sous-évaluée ou surévaluée. Les entreprises à fort potentiel de croissance sont fréquemment sous-évaluées en raison de leur endettement et de leurs dépenses en capital plus élevés.

Mettons ce ratio à profit. Pour cet exemple, nous allons utiliser l'indice S&P 500. Un investisseur de croissance examinerait, en théorie, toutes les actions, calculant ou recherchant le ratio P/B pour chacune. Quelle que soit la façon dont les actions sont cotées, l'investisseur de croissance pourrait les réorganiser en fonction de leur ratio P/B, en commençant par les chiffres les plus élevés et en terminant par les plus bas. Les sociétés qui se situent dans le tiers supérieur de la liste seraient considérées comme de bons choix d'actions de croissance. Gardez à l'esprit qu'il ne s'agit pas d'une science précise, mais plutôt d'un exemple utile que les investisseurs de croissance peuvent utiliser pour identifier et ajouter des actions présentant le plus grand potentiel de croissance à leurs portefeuilles.

Investissements de croissance à haut risque

L'investissement de croissance peut également s'étendre à des investissements allant au-delà des investissements traditionnels en bourse.

Investir dans des investissements de croissance à haut risque – également appelés investissements spéculatifs – est une approche qui ne convient pas aux investisseurs ayant un seuil de risque faible. Il s'agit d'une stratégie particulièrement adaptée aux investisseurs de croissance qui recherchent un maximum de profits dans un délai relativement court et qui disposent d'un capital d'investissement suffisant pour les soutenir pendant d'éventuelles périodes de pertes.

Les investissements à haut risque comprennent des éléments tels que les contrats à terme, les contrats d'options, le change de devises (forex), les actions cotées en cents et les biens immobiliers spéculatifs tels que les terrains qui n'ont pas été développés. Ces investissements sont plus risqués dans la mesure où ils n'offrent aucun rendement garanti et leur valeur a tendance à changer rapidement (c'est-à-dire qu'ils sont soumis à une plus grande volatilité). Cependant, le tirage au sort pour de nombreux investisseurs est que lorsque de tels investissements rapportent, ils rapportent souvent gros.

Si vous envisagez l'un de ces investissements, n'oubliez pas que la recherche est la clé du succès. Plus que l'investisseur moyen en actions ou en obligations, vous devez très bien connaître le marché dans lequel vous investissez. Étant donné que le succès repose en grande partie sur la spéculation, nous recommandons fortement que seuls les investisseurs expérimentés lancent les dés sur des actifs d'investissement tels que ceux-ci.

Investissement indiciel

L'investissement indiciel est considéré comme une forme d'investissement prudente et plus sûre par rapport à l'investissement de valeur ou de croissance.

Par conséquent, cela implique beaucoup moins de travail et d'élaboration de stratégies de la part de l'investisseur. L'investissement indiciel diversifie considérablement l'argent d'un investisseur parmi divers types d'actions, dans l'espoir de refléter les mêmes rendements que l'ensemble du marché boursier. L'un des principaux attraits de l'investissement indiciel est que de nombreuses études ont montré que peu de stratégies de sélection d'actions individuelles surpassent l'investissement indiciel à long terme.

Une stratégie d'investissement indiciel est généralement suivie en investissant dans des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse conçus pour refléter la performance d'un indice boursier majeur tel que le S&P 500 ou le FTSE 100.

Sources:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com