Bourse de base pour débutant

Qu'est-ce que la Bourse ?

Le marché boursier fait référence aux marchés publics qui existent pour l'émission, l'achat et la vente d'actions négociées en bourse ou de gré à gré.

Les actions, également appelées actions, représentent la propriété fractionnée d'une entreprise, et le marché boursier est un endroit où les investisseurs peuvent acheter et vendre la propriété de ces actifs. Un marché boursier fonctionnant efficacement est considéré comme essentiel au développement économique, car il donne aux entreprises la possibilité d'accéder rapidement aux capitaux du public.

Objectifs du marché boursier – Revenus du capital et des placements

Dans cette partie, nous aborderons deux objectifs de base du marché boursier pour les débutants.

Le premier est de fournir des capitaux aux entreprises qu'elles peuvent utiliser pour financer et développer leurs activités. Si une entreprise émet un million d'actions qui se vendent initialement à 10 $ l'action, cela fournit à l'entreprise 10 millions de dollars de capital qu'elle peut utiliser pour développer son activité (moins les frais que l'entreprise paie pour qu'une banque d'investissement gère les actions offre). En offrant des actions au lieu d'emprunter le capital nécessaire à son expansion, l'entreprise évite de s'endetter et de payer des intérêts sur cette dette.

L'objectif secondaire du marché boursier est de donner aux investisseurs - ceux qui achètent des actions - la possibilité de partager les bénéfices des sociétés cotées en bourse. Les investisseurs peuvent profiter de l'achat d'actions de deux manières. Certaines actions versent des dividendes réguliers (une somme d'argent donnée par action que quelqu'un possède). L'autre façon dont les investisseurs peuvent tirer profit de l'achat d'actions est de vendre leurs actions à profit si le cours de l'action augmente par rapport à leur prix d'achat. Par exemple, si un investisseur achète des actions d'une entreprise à 10 $ l'action et que le prix de l'action monte ensuite à 15 $ l'action, l'investisseur peut alors réaliser un profit de 50 % sur son investissement en vendant ses actions.

Histoire de la Bourse

Bien que la négociation d'actions remonte au milieu des années 1500 à Anvers, la négociation d'actions moderne est généralement reconnue comme commençant par la négociation d'actions de la Compagnie des Indes orientales à Londres.

Les premiers jours du trading d'investissement

Tout au long des années 1600, les gouvernements britannique, français et néerlandais ont fourni des chartes à un certain nombre d'entreprises qui incluaient l'Inde orientale dans le nom. Toutes les marchandises ramenées de l'est étaient transportées par voie maritime, impliquant des voyages risqués souvent menacés par de violentes tempêtes et des pirates. Pour atténuer ces risques, les armateurs recherchaient régulièrement des investisseurs pour offrir des garanties de financement pour un voyage. En retour, les investisseurs recevaient une partie des revenus monétaires réalisés si le navire revenait avec succès, chargé de marchandises à vendre. Ce sont les premiers exemples de sociétés à responsabilité limitée (SARL), et beaucoup n'ont tenu ensemble que le temps d'un seul voyage.

La Compagnie des Indes orientales

La formation de la Compagnie des Indes orientales à Londres a finalement conduit à un nouveau modèle d'investissement, avec des sociétés importatrices offrant des actions qui représentaient essentiellement une participation fractionnée dans la société, et qui offraient donc aux investisseurs des retours sur investissement sur le produit de tous les voyages financés par une société, au lieu d'un seul voyage. Le nouveau modèle économique a permis aux entreprises de demander des investissements plus importants par action, leur permettant d'augmenter facilement la taille de leurs flottes maritimes. Investir dans de telles sociétés, qui étaient souvent protégées de la concurrence par des chartes émises par la royauté, est devenu très populaire en raison du fait que les investisseurs pouvaient potentiellement réaliser des profits énormes sur leurs investissements.

Les premières actions et le premier échange

Les actions de la société ont été émises sur papier, permettant aux investisseurs d'échanger des actions avec d'autres investisseurs, mais les échanges réglementés n'existaient pas avant la formation de la Bourse de Londres (LSE) en 1773. Bien qu'une quantité importante de troubles financiers ait suivi la création immédiate du LSE, les échanges en bourse ont globalement réussi à survivre et à se développer tout au long des années 1800.

Les débuts de la Bourse de New York

La Bourse de New York (NYSE) a été créée en 1792. Bien qu'elle ne soit pas la première sur le sol américain – cet honneur revient à la Bourse de Philadelphie (PSE) – la Bourse de New York est rapidement devenue la bourse dominante aux États-Unis et finalement dans le monde. Le NYSE occupait une position physiquement stratégique, située parmi certaines des plus grandes banques et entreprises du pays, sans parler d'être situé dans un grand port de navigation. La bourse a établi des exigences de cotation pour les actions, et des frais plutôt élevés au départ, lui permettant de devenir rapidement une institution riche elle-même.

Trading d'actions moderne - Le visage changeant des bourses mondiales

Le NYSE a connu une faible concurrence pendant plus de deux siècles, et sa croissance a été principalement alimentée par une économie américaine en constante croissance. Le LSE a continué à dominer le marché européen des transactions boursières, mais le NYSE est devenu le foyer d'un nombre sans cesse croissant de grandes entreprises. D'autres grands pays, tels que la France et l'Allemagne, ont finalement développé leurs propres bourses, bien que celles-ci aient souvent été considérées principalement comme des tremplins pour les entreprises en voie de cotation à la LSE ou à la NYSE.

La fin du 20e siècle a vu l'expansion des transactions boursières dans de nombreuses autres bourses, y compris le NASDAQ, qui est devenu le foyer de prédilection des entreprises technologiques en plein essor, et qui a gagné en importance pendant le boom du secteur technologique des années 1980 et 1990. Le NASDAQ a émergé comme le premier échange fonctionnant entre un réseau d'ordinateurs qui exécutaient électroniquement des transactions. Le trading électronique a rendu l'ensemble du processus de trading plus rapide et plus rentable. En plus de la montée du NASDAQ, le NYSE a fait face à une concurrence croissante des bourses d'Australie et de Hong Kong, le centre financier de l'Asie.

Le NYSE a finalement fusionné avec Euronext, qui a été formé en 2000 par la fusion des bourses de Bruxelles, d'Amsterdam et de Paris. La fusion NYSE/Euronext en 2007 a créé la première bourse transatlantique.

Comment les actions sont négociées - Bourses et OTC

La plupart des actions sont négociées sur des bourses telles que le New York Stock Exchange – NYSE – ou le NASDAQ.

Les bourses fournissent essentiellement le marché pour faciliter l'achat et la vente d'actions parmi les investisseurs. Les bourses sont réglementées par des agences gouvernementales, telles que la Securities and Exchange Commission (SEC) aux États-Unis, qui supervisent le marché afin de protéger les investisseurs contre la fraude financière et de maintenir le bon fonctionnement du marché des changes.

Bien que la grande majorité des actions soient négociées en bourse, certaines actions sont négociées de gré à gré (OTC), où les acheteurs et les vendeurs d'actions négocient généralement par l'intermédiaire d'un courtier, ou «teneur de marché», qui traite spécifiquement les actions. Les actions de gré à gré sont des actions qui ne satisfont pas au prix minimum ou à d'autres exigences pour être cotées en bourse.

Les actions de gré à gré ne sont pas soumises aux mêmes règles de déclaration publique que les actions cotées en bourse, il n'est donc pas aussi facile pour les investisseurs d'obtenir des informations fiables sur les sociétés émettant ces actions. Les actions sur le marché OTC sont généralement beaucoup moins négociées que les actions négociées en bourse, ce qui signifie que les investisseurs doivent souvent faire face à des écarts importants entre les cours acheteur et vendeur pour une action OTC. En revanche, les actions cotées en bourse sont beaucoup plus liquides, avec des spreads bid-ask relativement faibles.

Acteurs du marché boursier - Banques d'investissement, courtiers en valeurs mobilières et investisseurs

Il existe un certain nombre de participants réguliers à la négociation boursière.

Banques d'investissement gérer l'offre publique initiale (IPO) d'actions qui se produit lorsqu'une entreprise décide pour la première fois de devenir une société cotée en bourse en offrant des actions.

Voici un exemple du fonctionnement d'une introduction en bourse. Une entreprise qui souhaite entrer en bourse et offrir des actions se rapproche d'une banque d'investissement pour agir en tant que « garage ferme » de l'offre initiale d'actions de la société. La banque d'investissement, après avoir recherché la valeur totale de l'entreprise et pris en considération le pourcentage de propriété que l'entreprise souhaite céder sous forme d'actions, procède à l'émission initiale d'actions sur le marché contre rémunération, tout en garantissant à l'entreprise un prix minimum déterminé par action. Il est donc dans l'intérêt de la banque d'investissement de veiller à ce que toutes les actions proposées soient vendues et au prix le plus élevé possible.

Les actions offertes dans le cadre d'introductions en bourse sont le plus souvent achetées par de grands investisseurs institutionnels tels que des fonds de pension ou des sociétés de fonds communs de placement.

Le marché des introductions en bourse est connu comme le marché primaire ou initial. Une fois qu'une action a été émise sur le marché primaire, toutes les transactions sur l'action se font par la suite par l'intermédiaire des bourses de ce que l'on appelle le marché secondaire. Le terme « marché secondaire » est un peu trompeur, car c'est le marché où l'écrasante majorité des transactions boursières ont lieu au jour le jour.

Courtiers, qui peuvent ou non agir en tant que conseillers financiers, achètent et vendent des actions pour leurs clients, qui peuvent être soit des investisseurs institutionnels, soit des investisseurs particuliers.

Analystes en recherche d'actions peut être employé par des sociétés de bourse, des sociétés de fonds communs de placement, des fonds spéculatifs ou des banques d'investissement. Il s'agit de personnes qui effectuent des recherches sur les sociétés cotées en bourse et tentent de prévoir si le cours des actions d'une société est susceptible d'augmenter ou de baisser.

Gestionnaires de fonds ou gestionnaires de portefeuille, qui comprend les gestionnaires de fonds spéculatifs, les gestionnaires de fonds communs de placement et les gestionnaires de fonds négociés en bourse (FNB), sont des participants importants au marché boursier car ils achètent et vendent de grandes quantités d'actions. Si un fonds commun de placement populaire décide d'investir massivement dans une action en particulier, cette demande pour l'action à elle seule est souvent suffisamment importante pour faire grimper le prix de l'action sensiblement.

Indices boursiers

La performance globale des marchés boursiers est généralement suivie et reflétée dans la performance de divers indices boursiers.

Les indices boursiers sont composés d'une sélection d'actions conçue pour refléter la performance globale des actions. Les indices boursiers eux-mêmes sont négociés sous forme d'options et de contrats à terme qui sont également négociés sur des bourses réglementées.

Parmi les principaux indices boursiers figurent le Dow Jones Industrial Average [DJI30], l'indice Standard & Poor's 500 [SP50], l'indice Financial Times Stock Exchange 100 [FTSE100], l'indice Nikkei 225, l'indice composite NASDAQ et le Hang Indice Seng.

Sources:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com /
www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com