Des fonds négociés en bourse

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont des paniers de titres qui se négocient dans la journée comme des actions individuelles sur une bourse et sont généralement conçus pour répliquer un indice sous-jacent. Ils sont similaires aux fonds communs de placement en ce qu'ils ont une approche de détention de fonds dans leur structure. Cela signifie qu'ils ont de nombreux avoirs, un peu comme un mini portefeuille.

Chaque ETF se concentre généralement sur un secteur, une classe d'actifs ou une catégorie spécifique. Les ETF peuvent être utilisés pour diversifier votre portefeuille ou, pour le trader actif, ils peuvent être utilisés pour profiter des mouvements de prix. De plus, étant donné que les ETF sont négociés sur une bourse comme les actions, vous pouvez également prendre une position «courte» avec bon nombre d'entre eux (à condition que vous disposiez d'un compte sur marge approuvé). Une position courte vous permet de vendre un ETF que vous ne possédez pas réellement afin de profiter de la baisse des prix. Notez que court-circuiter une position vous expose à un risque théoriquement illimité en cas de mouvement de prix à la hausse.

L'une des principales différences entre les ETF et les fonds communs de placement est la négociation intrajournalière. Les fonds communs de placement se règlent sur un prix à la fin de la journée de négociation, connu sous le nom de valeur liquidative ou NAV. Les ETF sont négociés en bourse pendant la journée, de sorte que leur prix fluctue en fonction de l'offre et de la demande du marché, tout comme les actions et autres titres négociés en intrajournalier.

Liquidité: Le marché des ETF est vaste et actif avec plusieurs émissions populaires et fortement négociées. Cela facilite l'entrée et la sortie des métiers. Cependant, la liquidité varie considérablement et certains ETF étroitement ciblés sont illiquides.

Les choix: Il existe une grande variété d'ETF parmi différentes classes d'actifs, telles que les actions et les obligations. Vous pouvez également choisir par secteur, matière première, style d'investissement, zone géographique, etc. De nombreux ETF continuent d'être introduits avec un mélange innovant de participations.

Diversité: De nombreux investisseurs trouvent que les ETF sont utiles pour explorer des marchés sur lesquels ils n'investiraient ou ne négocieraient pas autrement. Étant donné qu'il s'agit de paniers d'actifs et non d'actions individuelles, les ETF permettent une approche plus diversifiée pour investir dans ces domaines, ce qui peut aider à atténuer les risques pour de nombreux investisseurs.

Commissions et frais : Les ETF se négocient généralement par commission ; cependant, PSS offre un accès à plus de 250 ETF sans commission. En général, un FNB a tendance à être plus rentable qu'un fonds commun de placement géré activement, en raison de sa nature indexée. Cela se traduit souvent par des frais moins élevés.

Comme tout type de trading, il est important de développer et de s'en tenir à une stratégie qui fonctionne. Les traders ont tendance à construire une stratégie basée sur une analyse technique ou fondamentale. L'analyse technique se concentre sur les statistiques générées par l'activité du marché, telles que les prix passés, le volume et de nombreuses autres variables. La cartographie et d'autres technologies similaires sont utilisées. L'analyse fondamentale se concentre sur la mesure de la valeur d'un investissement sur la base de données économiques, financières et de la Réserve fédérale. De nombreux traders utilisent une combinaison d'analyses techniques et fondamentales.

Bien entendu, la stratégie que vous choisirez dépendra de l'orientation et des avoirs au sein de chaque FNB individuel. Par exemple, un ETF d'obligations d'entreprise dépendra de la recherche fondamentale, telle que la cote de crédit d'une entreprise, les bénéfices passés et futurs, ainsi que les perspectives économiques de leur industrie. Un ETF qui suit un indice boursier, par exemple, justifiera une stratégie fondée sur les données techniques de cet indice, ou une analyse fondamentale centrée sur la façon dont le marché boursier peut être affecté par l'économie globale, ou une combinaison des deux.

Il existe de nombreux types de fonds négociés en bourse. Certains des ETF les plus courants comprennent :

ETF actions – ceux-ci détiennent un portefeuille particulier d'actions ou d'actions et sont similaires à un indice. Ils peuvent être traités comme des actions ordinaires dans la mesure où ils peuvent être vendus et achetés à profit et sont négociés en bourse tout au long de la journée de bourse.

FNB indiciel – ceux-ci imitent un indice spécifique, tel que l'indice S&P 500. Ils peuvent couvrir des secteurs spécifiques, des classes d'actions spécifiques ou des actions de marchés étrangers ou émergents.

ETF obligataire – un fonds négocié en bourse qui est spécifiquement investi dans des obligations ou d'autres titres à revenu fixe. Ils peuvent se concentrer sur un type particulier d'obligations ou offrir un portefeuille largement diversifié d'obligations de différents types et avec des dates d'échéance variables.

ETF de matières premières – détiennent des matières premières physiques, telles que des produits agricoles, des ressources naturelles ou des métaux précieux. Certains fonds négociés en bourse sur matières premières peuvent détenir une combinaison d'investissements dans une matière première physique ainsi que des investissements en actions connexes. Par exemple, un ETF aurifère peut avoir un portefeuille qui combine la détention d'or physique avec des actions dans des sociétés minières aurifères.

ETF sur devises – ceux-ci sont investis dans une seule devise ou dans un panier de diverses devises et sont largement utilisés par les investisseurs qui souhaitent s'exposer au marché des changes sans négocier directement des contrats à terme ou le marché des changes. Ces fonds négociés en bourse suivent généralement les devises internationales les plus populaires, telles que le dollar américain, le dollar canadien, l'euro, la livre sterling et le yen japonais.

ETF inversé – Un fonds négocié en bourse inversé est créé en utilisant divers dérivés pour réaliser des profits grâce à la vente à découvert lorsqu'il y a une baisse de la valeur d'un groupe de titres ou d'un indice de marché général.

FNB à gestion active – ces ETF sont gérés par un gestionnaire ou une équipe d'investissement qui décide de l'allocation des actifs du portefeuille. Parce qu'ils sont gérés activement, ils ont des taux de rotation du portefeuille plus élevés que, par exemple, les fonds indiciels.

FNB à effet de levier – Les fonds négociés en bourse qui se composent principalement de dérivés financiers qui offrent la possibilité de tirer parti des investissements et ainsi potentiellement d'amplifier les gains. Ceux-ci sont généralement utilisés par les traders qui sont des spéculateurs cherchant à profiter des opportunités de trading à court terme dans les principaux indices boursiers.

FNB immobilier – Il s'agit de fonds investis dans des fiducies de placement immobilier (FPI), des sociétés de services immobiliers, des sociétés de développement immobilier et des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). Ils peuvent également détenir des biens immobiliers réels, allant des terrains non aménagés aux grandes propriétés commerciales.